Stock Options Index Options

Opção de índice. O que é uma opção de índice. Uma opção de índice é um derivado financeiro que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o valor de um índice subjacente, como as opções do índice Standard and Poor s S Sempre liquidado em dinheiro. BREAKING DOWN Índice Opção. Index call e put opções são ferramentas simples e populares usadas por investidores, comerciantes e especuladores para lucrar com a direção geral de um índice subjacente ao colocar muito pouco capital em risco O potencial de lucro para o índice longo As opções de compra são ilimitadas, enquanto o risco é limitado ao valor do prêmio pago pela opção, independentemente do nível do índice na expiração. Para opções de venda de índice longo, o risco também é limitado ao prêmio pago eo lucro potencial é limitado ao índice Nível, menos o prêmio pago, como o índice nunca pode ficar abaixo de zero. Além de lucrar potencialmente com os movimentos de índice geral índice, opções de índice pode ser usado para diversificar uma carteira quando um investidor não está disposta a investir Diretamente nas ações subjacentes do índice s As opções do índice também podem ser usadas de várias maneiras para proteger riscos específicos em uma carteira As opções de índice de estilo americano podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de vencimento, enquanto as opções de índice de estilo europeu só podem ser exercidas no vencimento Date. Index Option Examples. Imagine um índice hipotético chamado Index X, que tem um nível de 500 Suponha que um investidor decide comprar uma opção de compra no Índice X com um preço de exercício de 505 Com opções de índice, o contrato tem um multiplicador que determina a O preço total Normalmente o multiplicador é 100 Se, por exemplo, esta opção de compra 505 tiver um preço de 11, o contrato inteiro custa 1.100 ou 11 x 100. É importante notar que o ativo subjacente neste contrato não é qualquer estoque individual ou conjunto de Mas sim o nível de caixa do índice ajustado pelo multiplicador Neste exemplo, é 50.000, ou 500 x 100 Em vez de investir 50.000 nas ações do índice, um investidor pode comprar a opção em 1 , 100 e utilizam os outros 48.900 restantes. O risco associado a essa negociação é limitado a 1.100. O ponto de equilíbrio de uma opção de compra de opções é o preço de exercício mais o prêmio pago neste exemplo, ou 516 ou 505 mais 11. Nível acima de 516, este comércio especial torna-se rentável Se o nível do índice foi de 530 no vencimento, o proprietário desta opção de chamada iria exercê-lo e receber 2.500 em dinheiro do outro lado do comércio, ou 530 - 505 x 100 Menos o prémio inicial Pago, este comércio resulta em um lucro de 1.400.ETF Opções contra o índice Options. The mundo comercial tem evoluído a uma taxa exponencial desde meados dos anos 1970 alimentado em grande parte pela vasta expansão das capacidades tecnológicas - e combinada com a capacidade de financiamento Empresas e bolsas para criar novos produtos para atender a cada nova oportunidade - investidores e comerciantes têm à sua disposição uma vasta gama de veículos comerciais e ferramentas de negociação Em meados da década de 1970, a forma primária de investimento foi simplesmente t O comprar ações de um estoque individual, na esperança de que ele iria superar as médias do mercado mais amplo. Em torno desta vez, fundos mútuos começaram a se tornar mais amplamente disponíveis, o que permitiu que mais indivíduos a investir nos mercados de ações e títulos Em 1982, Isto marcou a primeira vez que os comerciantes poderiam realmente negociar um índice específico do mercado próprio, um pouco do que as partes das companhias que incluíram o índice De lá as coisas progrediram rapidamente Primeiramente veio opções em futuros do índice conservado em estoque, então opções em índices, Em contas de ações Depois veio fundos de índice, o que permitiu que os investidores para comprar e manter um índice de ações específicas A última explosão de crescimento começou com o advento do ETF e foi seguida pela listagem de opções para negociação contra uma ampla faixa Destes novos ETFs. Uma Visão Geral do Index Trading. Um índice de mercado é simplesmente uma medida projetada para permitir que os investidores monitorem o desempenho geral de uma dada combinação Por exemplo, o Índice SP 500 acompanha o desempenho de 500 ações de grande capitalização, enquanto o Índice Russell 2000 acompanha os movimentos de 2.000 ações de pequena capitalização. Enquanto tais índices de mercado rastreiam o panorama geral das tendências de preços, o fato é que Durante a maior parte do século 20, o investidor médio não tinha nenhuma avenida disponível para efetivamente negociar esses índices Com o advento da negociação de índices, fundos de índices e opções de índices esse limite foi finalmente cruzado. A família Vanguard de fundos se tornou a primeira família de fundos a oferecer uma variedade De fundos mútuos de índices, sendo o mais proeminente o Vanguard SP 500 Index Fund. Outras famílias, incluindo os Fundos Guggenheim e ProFunds, levaram as coisas a um nível ainda mais elevado, desenvolvendo, ao longo do tempo, uma grande variedade de fundos de índices longos, curtos e alavancados. Advent of Index Options. A próxima área de expansão foi na área de opções em vários índices A listagem de opções em vários índices de mercado permitiu que muitos comerciantes pela primeira vez para Negociar um amplo segmento do mercado financeiro com uma transação O Chicago Board Opções Exchange CBOE oferecer opções listadas em mais de 50 nacional, estrangeiros, setor e volatilidade com base em índices Uma lista parcial de alguns os mais ativamente negociados opções de índice no CBOE por volume a partir de Setembro de 2016 aparece na Figura 1. Figura 1 Alguns principais índices de mercado disponíveis para negociação de opções no CBOE. A primeira coisa a notar sobre as opções de índice é que não há negociação acontecendo no próprio índice subjacente É um valor calculado e existe apenas No papel As opções permitem apenas especular sobre a direção do preço do índice subjacente, ou para cobrir todo ou parte de uma carteira que possa correlacionar-se de perto com esse índice em particular. ETF e ETF Opções Um ETF é essencialmente um fundo mútuo que negocia Como um estoque individual Como resultado, a qualquer momento durante o dia de negociação um investidor pode comprar ou vender um ETF que representa ou acompanha um determinado segmento dos mercados A vasta proliferação Dos ETFs tem sido outro avanço que tem ampliado enormemente a capacidade dos investidores para tirar proveito de muitas oportunidades únicas Os investidores podem agora tomar posições longas e curtas - bem como em muitos casos, alavancadas posições longas ou curtas - nos seguintes tipos de títulos. Os Índices de Ações Estrangeiras e Domésticas de grande capitalização, de pequena capitalização, de crescimento, de valor, de setor, etc. Euros de moeda, libra esterlina, etcmodities commodities físicas, índices de commodities de ativos financeiros, etc. Bonds treasury, corporate, munis international. As with index , Alguns ETFs atraíram uma grande quantidade de volume de negociação de opções, enquanto a maioria tem atraído muito pouco Figura 2 exibe alguns dos ETFs que gozam o volume de negociação de opção mais atraente no CBOE a partir de setembro de 2016.Figure 2 ETFs com Active Option Trading Volume. While ETFs tornaram-se imensamente populares em um período muito curto de tempo e proliferaram em número, o fato é que a maioria dos ETFs não são fortemente negociados Este é Devido em parte ao fato de que muitos ETFs são altamente especializados ou cobrem apenas um segmento específico do mercado. Como resultado, eles simplesmente têm apenas apelo limitado para o público investidor. O ponto chave aqui é simplesmente lembrar de analisar o nível real de Negociação de opção acontecendo para o índice ou ETF que você deseja negociar A outra razão para considerar o volume é que muitos ETFs rastrear os mesmos índices que as opções de índice reto pista, ou algo muito semelhante Portanto, você deve considerar qual veículo oferece a melhor oportunidade em termos De liquidez de opções e de spreads de oferta e de venda. Diferença nº 1 entre opções de índices e opções em ETFs. Existem várias diferenças importantes entre opções de índice e opções em ETFs O mais significativo destes gira em torno do fato de que opções de negociação em ETFs podem resultar na Necessidade de assumir ou entregar ações do ETF subjacente isso pode ou não ser visto como um benefício por alguns Isso não é o caso com opções de índice. A razão para esta diferença é Que as opções de índice são opções de estilo europeu e liquidam em dinheiro, enquanto opções em ETFs são opções de estilo americano e são liquidadas em ações da segurança subjacente opções americanas também estão sujeitas a exercício antecipado, o que significa que podem ser exercidas a qualquer momento antes da expiração , Desencadeando assim um comércio na garantia subjacente Este potencial para o exercício antecipado e ou ter que lidar com uma posição no ETF subjacente pode ter ramificações importantes para um comerciante. Opções de índice podem ser comprados e vendidos antes da expiração, no entanto eles não podem ser exercidos Uma vez que não há negociação no índice subjacente real Como resultado, não há preocupações com relação ao exercício antecipado ao negociar uma opção de índice. Diferença n º 2 entre opções de índice versus opções sobre ETFs. The quantidade de volume de negociação de opção é uma consideração chave ao decidir Qual avenida para ir para baixo em executar um comércio Isto é particularmente verdadeiro ao considerar índices e ETFs que seguem o mesmo - ou muito similar - securit Y. Por exemplo, se um comerciante queria especular sobre a direção do SP 500 Index usando opções, ele ou ela tem várias opções disponíveis SPX, SPY e IVV cada faixa do SP 500 Index Tanto SPY e SPX comércio em grande volume e em Esta combinação de alto volume e spreads apertados indicam que os investidores podem negociar livremente estes dois títulos e ativamente Na outra extremidade do espectro, a negociação de opções em IVV é extremamente fina e os spreads de oferta e venda são significativamente Maior Na escolha entre a troca SPX ou SPY um comerciante deve decidir se o comércio de opções de estilo americano que exercício para as ações subjacentes SPY ou opções de estilo europeu que se exercitam para ganhar dinheiro em expiração SPX. The mundo comercial tem se expandido por saltos e limites nas últimas décadas Interessante , A boa notícia ea má notícia nisso são essencialmente uma e a mesma Por um lado, podemos afirmar que os investidores nunca tiveram mais oportunidades disponíveis para eles Ao mesmo tempo, o aver Idade pode facilmente ser confundido e oprimido por todas as possibilidades que swirl em torno dele ou her. Trading opções baseadas em índices de mercado pode ser bastante rentável Decidir qual veículo para usar - seja opções de índice ou opções em ETFs - é algo que você deve Dar uma consideração séria antes de tomar a mergulhar. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado valor ou índice de mercado A volatilidade pode ser Medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, famílias e setor sem fins lucrativos. Ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1. Uma oferta inicial em uma companhia falida s Ativos de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. Options Trading Center. Real-Time After Hours Pré-Mercado News. Flash Quote Resumo Citação Interactive Gráficos Padrão Setting. Please nota que uma vez que você faça a sua seleção, ele vai Se a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração Padrão acima. Se você tiver alguma dúvida ou encontrar qualquer problema em alterar suas configurações padrão, envie um email. Confirme sua seleção. 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