Opções Slv Comércio

Opções sobre ETF de ouro e prata O advento do fundo negociado em bolsa (ETF) inaugurou uma nova era para os investidores. Nos velhos tempos, se um investidor desejasse uma carteira de ações de pequena capitalização ou ações de grande capitalização ou jogos de crescimento ou valor, a única escolha era identificar uma cesta de ações que parecesse corresponder aos critérios desejados e comprar tantos desses estoques Como permitiria o capital. Do mesmo modo, indivíduos que queriam trocar moedas e commodities físicas não tinham pouca escolha senão se aventurar no mercado de futuros. Hoje, através da compra do ETF adequado, um investidor pode obter exposição a investimentos em uma grande variedade de veículos e estilos de investimento. Na verdade, uma vasta gama de produtos de commodities agora podem ser negociados tão facilmente quanto comprar ou vender um estoque individual. Dois dos ETFs do mercado de metais mais comercializados são SPDR Gold Trust e iShares Silver Trust (neste artigo, usaremos seus preços de 2008-2009 como exemplos.) Ambos os ETFs são projetados para rastrear o preço do subjacente Metal em seus nomes. GLD rastreia o preço do lingote de ouro (dividido por um fator de 10). SLV rastreia o preço real por onça de lingotes de prata. Em outras palavras, se o ouro é negociado a um preço spot de 800 onças, então podemos esperar que o GLD seja negociado em aproximadamente 80 por ação, como aconteceu em 2008-2009. Da mesma forma, se o lingote de prata estiver negociando em 12 onças, podemos esperar que o SLV seja negociado em aproximadamente 12 partes. Então, um investidor em alta hipótese que queria manter uma posição longa em ouro poderia comprar 100 ações da GLD por 8.000 (100 x 80). Um investidor otimista que queria manter uma posição longa em prata poderia comprar 100 partes de SLV por 1.200 (100 x 12). Para a maioria dos investidores, este é um processo muito mais simples do que comprar o metal físico (que envolve custos adicionais de armazenamento e seguro) ou a compra de contratos de futuros. (Para saber mais, consulte The Gold Showdown: ETFs versus Futuros.) Um Quick Primer sobre Opções em ETFs Muitos ETFs populares - incluindo GLD e SLV - agora têm opções de chamada e colocação disponíveis para negociação. Uma opção de compra dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar 100 ações da garantia subjacente até o momento em que a opção expirar. Uma opção de venda oferece ao comprador da opção o direito, mas não a obrigação de vender 100 ações da garantia subjacente até o momento em que expira a opção. Uma opção de compra normalmente aumentará de preço à medida que o preço do título subjacente aumentar uma opção de venda normalmente aumentará no preço à medida que o preço do título subjacente declinar. As estratégias de negociação de opções abrem uma ampla gama de possibilidades para os comerciantes. As principais vantagens para as opções de negociação é que isso pode permitir que um comerciante entre em uma posição de alta, baixa ou neutra (ou seja, posições que ganham dinheiro quando a garantia subjacente permanece em uma determinada faixa de preço), dependendo de uma determinada perspectiva do mercado de comerciantes. A negociação de opções também oferece aos comerciantes a oportunidade potencial de especular sobre a direção do preço em uma fração do custo de comprar o próprio título subjacente. (Para obter informações sobre as opções, consulte os Tutoriais básicos sobre as opções.) O principal risco associado à compra de opções de compra ou de venda é que eles têm uma vida limitada e uma data de vencimento, após o qual eles deixam de existir. Se a segurança subjacente não conseguir mover-se na direção antecipada antes da expiração da opção, é possível que uma opção que você comprou possa expirar sem valor ou a estratégia que você está usando pode ficar sem tempo para atingir seu objetivo. Jogando uma subida no preço do ouro Usando opções de chamadas Vamos olhar para um comércio de opções otimista usando opções no símbolo GLD do ETF. Como você pode ver na Figura 1, na data indicada pela seta apontando para cima, a média móvel de 10 dias para a GLD cruzou-se acima da média móvel de 30 dias. Além disso, a GLD recentemente havia se movido acima da média móvel de 200 dias. Uma análise simples pode concluir que o ouro foi restabelecer uma tendência de alta e que o preço do ouro pode logo se mover mais alto. Figura 1: GLD se move para o lado positivo Fonte: Optionetics ProfitSource O jogo mais direto com o qual tirar proveito de um declínio no preço da SLV seria simplesmente vender 100 ações curtas de SLV em 12,77 partes. Isso, no entanto, envolveria colocar e manter a quantidade necessária de margem de dinheiro e também expor um comerciante a um risco ilimitado no lado positivo se a prata de repente disparou mais alto. Uma alternativa menos dispendiosa e muito menos arriscada seria comprar uma opção de venda no dinheiro. A Figura 5 mostra que, no momento da discriminação do preço SLV, a opção de venda do 13 de julho foi negociada em 1,75 por contrato. Como cada contrato vale 100 ações do título subjacente, um comerciante pagaria um prêmio de 175 para comprar uma opção de venda no dia 13 de julho. No momento da compra, esta opção tem 130 dias restantes até o vencimento, por isso, gastando 175 para comprar esta opção, o comprador tem o direito de vender 100 ações da SLV a um preço de 13 partes em qualquer momento durante os próximos 130 dias, independentemente De quão longe o SLV pode cair. A Figura 6 mostra as curvas de risco para este comércio. Figura 2: Comprando uma opção de chamada GLDSilver Oferece Opções Lucros para a Volatilidade Savvy, o volume em SLV é amigo e inimigo 6 de maio de 2011, 9:25 am EST Por Tyler Craig. Contos de um técnico Itrsquos um mundo de prata e wersquore apenas vivendo nele. Apenas na semana passada, o preço à vista da prata era de cerca de 50 anos e os investidores estavam reunindo esse metal precioso em massa. Esta semana, a realidade se instalou e a prata foi vendida até meados dos anos 30. Ainda assim, a prata pegou o interesse de investidores de negociação de opções, sejam classificados como varejo, day traders, market makers ou outra coisa novamente. Enquanto os investidores institucionais geralmente usam contratos de futuros para obter exposição à prata, os investidores individuais têm uma série de fundos negociados em bolsa para escolher. Aquele que mais agarrou a atenção é o iShares Silver Trust (NYSE: SLV). Antes de abril, o SLV experimentou um volume médio diário em torno de 35 milhões de ações, um número bastante impressionante. Então o volume explodiu e ao longo de abril houve sete sessões de negociação com volume norte de 89 milhões de ações. Em três desses dias, o volume de negócios era mais de 150 milhões. Se os deuses comerciais tiveram um concurso de popularidade, o SLV seria, sem dúvida, coroado o vencedor. Em termos simples, o SLV tenta rastrear os preços da prata. Aqueles que desejam mergulhar nos detalhes de como o SLV está estruturado podem verificar a página iShares Silver Trust. Ao contrário de alguns dos outros ETFs de commodities atormentados por problemas de contango, o ndash SLV da United States Oil Fund (NYSE: USO) faz um bom trabalho cumprindo seu objetivo. É um veículo eficaz para que as massas ganhem exposição aos preços da prata sem ter que lidar com as maiores margens, alavancas e volatilidade inerentes aos contratos de futuros de prata. Além disso, a grande maioria dos comerciantes de varejo em SLV não estão sujeitas aos requisitos de margem de futuros que foram implementados esta semana. Muitos analistas disseram que essas margens apertadas foram um fator no declínio dos futuros de prata. Não só a SLV viu um enorme aumento de volume, a volatilidade também foi em movimento. Um dos indicadores mais simples utilizados pelos comerciantes para medir a volatilidade realizada de um estoque é o Average True Range (ATR). Durante o último mês, wersquove viu o ATR no SLV subir de 0,90 a mais de 2,00. Parte desse aumento vem do fato de que a SLV está negociando a preços mais altos, mas parte também vem da expansão da gama intradiária SLVrsquos. Essa volatilidade crescente atrai os comerciantes do dia, já que o volume e a volatilidade são o dia em que os comerciantes prosperam. Estes são os comerciantes que evitam ações se não providenciarem liquidez ou movimento de preços adequados. E uma vez que a SLV vem fornecendo amplas quantidades de ambos, você pode apostar que o seu dólar é um ponto popular para esses jogadores intradiários. O aumento do volume também ocorreu nas opções negociadas no SLV, conforme visto no gráfico abaixo. Como resultado dessa atividade especulativa aumentada, Wersquove observou bastante o aumento da volatilidade implícita (a linha de ouro no gráfico) no mesmo período de tempo. Dado o elevado status dos comerciantes de volatilidade implícita que desejam entrar no frenesi de prata, deve considerar usar estratégias de venda de opções. Aqui estão duas idéias: a chave para jogar nomes voláteis estendidos como o SLV está usando negociações de risco definidas e dimensionamento de posição adequadamente. Ao fazê-lo, você poderá suportar o passeio volátil que este metal brilhante pode ter na loja. Houve uma venda bastante em prata e alguns comerciantes podem ser tentados a comprar chamadas acreditando que um salto para cima é devido. Mas com um subjacente esta volátil, outras estratégias de negociação fazem mais sentido. Chamadas cobertas mdash Os comerciantes que possuem ações da SLV dispostas a limitar seu potencial de lucro podem considerar vender chamadas cobertas fora do dinheiro. Uma vez que as opções no SLV estão listadas com preços de exercício em 1 incrementos, os comerciantes têm uma variedade de opções para escolher. O preço de exercício que um comerciante vende em última instância depende da perspectiva de SLV e da quantidade desejada de proteção. Uma vez que a volatilidade implícita aumentou para níveis altos, os vendedores de chamadas cobertas são capazes de capturar mais premium do que o normal. Encontre mais oportunidades de opções de SLV na Página 2. Resumo do Fundo O Trust procura refletir, geralmente, o desempenho do preço da prata. O Trust procura refletir esse desempenho antes do pagamento das despesas e passivos do Fundo. O Trust não é gerenciado ativamente. Não se envolve em nenhuma atividade projetada para obter lucro ou para melhorar as perdas causadas por mudanças no preço da prata. O Trust recebe prata depositada com ela em troca da criação de Cestas de Ações, vende prata conforme necessário para cobrir as despesas do Fideicomisso e outras responsabilidades e entrega prata em troca de Cestas de Ações entregues a ela para resgate. Ver Mais Adicionar SLV Headlines ao Meu Yahoo Seu navegador não suporta tela Copyright ampcopy 2009 Yahoo Todos os direitos reservados. As cotações são em tempo real para NASDAQ, NYSE e NYSE MKT. Veja também tempos de atraso para outras trocas. Todas as informações fornecidas como são apenas para fins informativos, não destinados a fins comerciais ou conselhos. Nem o Yahoo nem nenhum fornecedor independente é responsável por quaisquer erros informativos, incompletos ou atrasos, ou por qualquer ação tomada com base nas informações aqui contidas. 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